Йоганнес Кабаль і його досить неточні здібності некромантії знову повертаються. Цього разу його таланти купує Інститут страху, коли вони полюють на Фобічного Анімуса — втілення страху. Троє членів Інституту на чолі з Кабалом та його Срібним Ключем потрапляють у Країни Мрій і виявляють, що їх переслідують ходячиі дерева, уражені гігантськими кліщами, кам’яні люди, які патрулюють руїни їхніх замків, коти, які харчуються людським тілом, і фобії, які мучать і спустошують . Безстрашні дослідники гинуть один за одним, пробираючись крізь цей заплутаний і розчаровуючий світ, де, здається, сама історія змінюється. Кабал, роздратований тим, що пошуки стають дедалі героїчнішими, опиняється наодинці з єдиним вцілілим в Інституті, і після надзвичайно жорстокого експерименту починає підозрювати, що все не так, як здається...